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Vancouver, BC, 22 de febrero de 2012 - Panoro Minerals Ltd. (TSXV: LMP, Lima: LMP, Frankfurt: PZM) ("Panoro", la "Compañía") se complace en anunciar que ha llegado a un acuerdo con un sindicato de underwriters liderado por Macquarie Capital Markets Canada Ltd. y que incluye M Partners, Inc., Mackie Research Capital Corporation, Canaccord Genuity Corp. y GMP Securities LP (colectivamente, las "Aseguradoras"), conforme al cual, las aseguradoras han acordado la compra, en un base de acuerdo de colocación privada, de 16,670,000 unidades (las "unidades") en el capital de Panoro al precio de 0,60 dólares por unidad (el "Precio unitario") para agregar ingresos brutos a Panoro de $ 10.002.000 (la "Oferta"). Cada unidad estará compuesto por una acción ordinaria y la mitad de una garantía de compra de acciones de la Compañía (cada garantía completa, una "garantía"). Cada Warrant dará derecho al tenedor a comprar acción común adicional de la Compañía a un precio de $ 0,85 por acción ordinaria por un período de 18 meses a partir de la Fecha de Cierre (como se define más adelante). La compañía también ha acordado conceder a los suscriptores una opción de compra hasta un máximo de 2.500.500 unidades el precio unitario de otros recursos que se obtuvieron brutas a Panoro de $ 1.500.300, ejercitable en cualquier momento, en todo o en parte, en cualquier momento hasta 48 horas antes de la Fecha de Cierre ("los aseguradores" Opción "). Si los aseguradores ejercen su opción en su totalidad, los ingresos brutos totales de Panoro serán de $ 11.502.300.

Los ingresos netos de la Oferta están destinados a ser utilizados para la exploración y desarrollo continuo de Cotabambas incluyendo la expansión del programa de perforación, pruebas metalúrgicas preliminares, el programa de prospección geofísica, exploración y una actualización de la norma NI 43-101 estimación de recursos, así como una mayor exploración y desarrollo del trabajo en Antilla de la Compañía y Proyectos Kusiorcco y para propósitos corporativos generales.

La compañía se complace en informar que el actual accionista de HudBay Minerals Inc. (TSX: HBM, NYSE: HBM) ("HudBay Minerals") ha manifestado su intención de comprar por lo menos un número de unidades en la oferta que permitirá a HudBay Minerals para mantener su participación actual en Panoro.

Se espera que el cierre de la oferta tendrá lugar en o alrededor del 08 de marzo 2012 (la "Fecha de Cierre") y está sujeta a la satisfacción de ciertas condiciones, incluyendo la recepción de todas las aprobaciones regulatorias aplicables, incluyendo la aprobación de la TSX Venture Exchange.

La Compañía ha acordado pagar a los suscriptores una cuota de dinero en efectivo igual al 7,0% de los ingresos brutos procedentes de la Oferta. Como compensación adicional, los Aseguradores emitirán opciones de compensación (las "opciones de compensación") igual al 7,0% de ese número de unidades emitidas en relación con la Oferta (incluyendo al ejercicio de la opción del suscriptor). Cada opción de compensación se podrá ejercer dicho derecho de adquirir una unidad en las mismas condiciones que la Oferta por un período de 18 meses a partir de la Fecha de Cierre, a un precio de ejercicio igual al precio unitario, sujeto a aprobación regulatoria.

Este comunicado de prensa no constituye una oferta para vender o la solicitud de una oferta de compra de los títulos valores, ni habrá ninguna venta de valores en ninguna jurisdicción donde dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal antes de la calificación o registro conforme a la leyes de valores de dicha jurisdicción. Los valores que se ofrecen no han sido, ni serán, registrados bajo la United States Securities Act de 1933, según enmienda (la "Ley de Valores de EE.UU."), y dichos valores no pueden ser ofrecidas o vendidos en los Estados Unidos o en el registro de la personas ausente de EEUU o una exención aplicable de los Estados Unidos. "Estados Unidos" y "EE.UU" tienen los significados respectivos asignadas en el Reglamento de la Ley de Valores de EE.UU..

Sobre PANORO

El foco estratégico de PANORO es el de promover sus proyectos en estado avanzado de exploración hacia las etapas de Factibilidad y de desarrollo, así como el explorar sus otros proyectos mineros.

La fuerte posición de caja de PANORO pone a la compañía en una buena posición como para continuar con el desarrollo de su significativo portafolio de proyectos de exploración.

El amplio portafolio de la compañía incluye los proyectos avanzados de Cotabambas Oro-Cobre y de Antilla Cobre-Molibdeno, los cuales incluyen resultados de Recursos Inferidos según NI 43-101 de:

Cotabambas: 90 millones de TM a 0.77% Cu y 0.42 g/t Au (0.4% Cu Cut off)
Antilla: 154 millones de TM a 0.47% Cu y 0.009% Mo (0.25% Cu Cut Off)

Adicionalmente al programa de exploración en el proyecto de Cotabambas, la compañía también llevara a cabo trabajos durante el año 2011 en sus proyectos de Cobre-Molibdeno de Antilla, Cobre de Kussiorcco y de Oro de Cochasayhuas. Panoro tiene otros 10 proyectos en exploración en Peru y actualmente está evaluando algunas alternativas de inversión incluyendo JV.

El significativo portafolio de proyectos de PANORO está localizado en la región sudeste del Peru. Esta región contiene un número importante de proyectos de cobre y cobre/oro tales como los de Xstrata Las Bambas y Antapaccay y la mina Cobre de Tintaya. In setiembre del 2010, Xstrata anuncio una inversión de US$ 5.7 billones destinadas al desarrollo de los proyectos de Las Bambas y Antapaccay. La región también incluye los proyectos de Haquira, recientemente adquirido por Fisrt Quantum Minerals y de Constancia, sujeto a la propuesta de adquisición de Hudbay Minerals.

En representación del Directorio de:
Panoro Minerals Ltd.

Luquman Shaheen, M.B.A., P.Eng., P.E.
President, CEO and Director

FOR FURTHER INFORMATION, CONTACT:

Panoro Minerals Ltd.
Luquman Shaheen, President & CEO
Phone: 604.684.4246
Fax: 604.684.4200
Email: info@panoro.com
Web: www.panoro.com

Renmark Financial Communications
Barbara Komorowski or Laurence Lachance
Phone: 514.939.3989 or 416.644.2020
Email: bkomorowski@renmarkfinancial.com
Email: llchance@renmarkfinancial.com Web: www.renmarkfinancial.com

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