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Vancouver, BC, 23 de Febrero de 2012 - Panoro Minerals Ltd. (TSXV: LMP, Lima: LMP, Frankfurt: PZM) ("Panoro", la "Compañía") se complace en anunciar que ha aumentado su oferta de financiación previamente anunciada desde $ 10.002.000 hasta $ 12.000.000. La compañía ha firmado un acuerdo con un sindicato de suscriptores liderado por Macquarie Capital Markets Canada Ltd., co-dirigido por M Partners, Inc. y que incluye Mackie Research Capital Corporation, Canaccord Genuity Corp. y GMP Securities LP (colectivamente, las "Entidades Aseguradoras"), conforme a los cuales las aseguradoras han acordado una compra, sobre una base de una colocación privada, de 20.000.000 de unidades (las "unidades") en el capital de Panoro, al precio de 0,60 dólares por unidad ("la unidad") para agregar ingresos brutos a Panoro de $ 12.000.000 (la"Oferta"). Cada unidad se compone de una acción ordinaria y la mitad de una garantía de compra de acciones de la Compañía. Cada Warrant dará derecho al tenedor a comprar una acción común adicional de la Compañía a un precio de $ 0,85 por acción ordinaria por un período de 18 meses a partir de la Fecha de Cierre (como se define más adelante). La Compañía también ha acordado la concesión a las Entidades Aseguradoras de una opción de compra de hasta un máximo de 3.000.000 de unidades al mismo precio unitario de los otros recursos, en los que se obtendrían ingresos brutos adicionales de $ 1.800.000, ejercitable en cualquier momento, en todo o en parte, hasta 48 horas antes de la Fecha de Cierre ("Opción"). Si los aseguradoras suscriptoras ejercen su opción en su totalidad, el ingreso bruto total de Panoro será de $ 13.800.000.
Los ingresos netos de la Oferta estarán destinados a ser utilizados para la exploración y desarrollo continuo de Cotabambas incluyendo la expansión del programa de perforación, pruebas metalúrgicas preliminares, el programa de prospección geofísica, exploración y una actualización de la norma NI 43-101 estimación de recursos, así como una mayor exploración y desarrollo del trabajo de la compañía en otros proyecto como en Antilla y en Kusiorcco y para propósitos corporativos generales.
La compañía se complace en informar que el actual accionista de HudBay Minerals Inc. (TSX: HBM, NYSE: HBM) ("HudBay Minerals") ha manifestado su intención de comprar por lo menos un número de unidades en la oferta que permitirá a HudBay Minerals mantener su participación actual en Panoro.
Se espera que el cierre de la oferta tendrá lugar en o alrededor del 08 de marzo 2012 (la "Fecha de Cierre") y está sujeta a la satisfacción de ciertas condiciones, incluyendo la recepción de todas las aprobaciones regulatorias aplicables, incluyendo la aprobación de la TSX Venture Exchange.
La Compañía ha acordado pagar a los suscriptores una cuota de dinero en efectivo igual al 7,0% de los ingresos brutos procedentes de la Oferta. Como compensación adicional, a los Aseguradores se les emitirán opciones de compensación (las "opciones de compensación") igual al 7,0% de ese número de unidades emitidas en relación con la Oferta (incluyendo al ejercicio de la opción del suscriptor). Cada opción de compensación se podrá ejercer en las mismas condiciones que la Oferta por un período de 18 meses a partir de la Fecha de Cierre, a un precio de ejercicio igual al precio unitario, sujeto a aprobación regulatoria.
Este comunicado de prensa no constituye una oferta para vender o la solicitación de una oferta de compra de los títulos valores, ni habrá ninguna venta de valores en ninguna jurisdicción donde dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal antes de la calificación o registro conforme a las leyes de valores de dicha jurisdicción. Los valores que se ofrecen no han sido, ni serán, registrados bajo la United States Securities Act de 1933, según enmendada (la "Ley de Valores de EE.UU."), y dichos valores no pueden ser ofrecidas o vendidas en los Estados Unidos o en un EE.UU. registro de la persona ausente o una exención aplicable de los Estados Unidos los requisitos de registro. "Estados Unidos" y "EE.UU. persona "tienen los significados respectivos asignadas en el Reglamento S de la Ley de Valores de EE.UU..
Sobre PANORO
El foco estratégico de PANORO es el de promover sus proyectos en estado avanzado de exploración hacia las etapas de Factibilidad y de desarrollo, así como el explorar sus otros proyectos mineros.
La fuerte posición de caja de PANORO pone a la compañía en una buena posición como para continuar con el desarrollo de su significativo portafolio de proyectos de exploración.
El amplio portafolio de la compañía incluye los proyectos avanzados de Cotabambas Oro-Cobre y de Antilla Cobre-Molibdeno, los cuales incluyen resultados de Recursos Inferidos según NI 43-101 de:
| Cotabambas: | 90 millones de TM a 0.77% Cu y 0.42 g/t Au (0.4% Cu Cut off) |
| Antilla: | 154 millones de TM a 0.47% Cu y 0.009% Mo (0.25% Cu Cut Off) |
Adicionalmente al programa de exploración en el proyecto de Cotabambas, la compañía también llevara a cabo trabajos durante el año 2011 en sus proyectos de Cobre-Molibdeno de Antilla, Cobre de Kussiorcco y de Oro de Cochasayhuas. Panoro tiene otros 10 proyectos en exploración en Peru y actualmente está evaluando algunas alternativas de inversión incluyendo JV.
El significativo portafolio de proyectos de PANORO está localizado en la región sudeste del Peru. Esta región contiene un número importante de proyectos de cobre y cobre/oro tales como los de Xstrata Las Bambas y Antapaccay y la mina Cobre de Tintaya. In setiembre del 2010, Xstrata anuncio una inversión de US$ 5.7 billones destinadas al desarrollo de los proyectos de Las Bambas y Antapaccay. La región también incluye los proyectos de Haquira, recientemente adquirido por Fisrt Quantum Minerals y de Constancia, sujeto a la propuesta de adquisición de Hudbay Minerals.
En representación del Directorio de:
Panoro Minerals Ltd.d
Luquman Shaheen, M.B.A., P.Eng., P.E.
President, CEO and Director
FOR FURTHER INFORMATION, CONTACT:
Panoro Minerals Ltd.
Luquman Shaheen, President & CEO
Phone: 604.684.4246
Fax: 604.684.4200
Email: info@panoro.com
Web: www.panoro.com
Renmark Financial Communications
Barbara Komorowski or Laurence Lachance
Phone: 514.939.3989 or 416.644.2020
Email: bkomorowski@renmarkfinancial.com
Email: llchance@renmarkfinancial.com Web: www.renmarkfinancial.com
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