Vancouver, BC, 8 de marzo de 2012 - Panoro Minerals Ltd. (TSXV: LMP, Lima: LMP, Frankfurt: PZM) ("Panoro", la "Compañía") se complace en anunciar que ha completado su acuerdo anunciado previamente de colocación privada, emitiendo 23.000.000 unidades (las "Unidades") a un precio de 0,60 dólares por unidad (el "Precio unitario") generando ingresos brutos a la Compañía por $ 13.800.000 (la "Oferta"), incluyendo la conformidad con el ejercicio de opción del 15% de sobreasignación de las entidades aseguradoras.

La colocación privada fue suscrito por un consorcio liderado por Macquarie Capital Markets Canada Ltd., co-dirigido por M Partners, Inc. y que incluye Mackie Research Capital Corporación, Canaccord Genuity Corp. y GMP Securities LP (colectivamente, las "Entidades Aseguradoras").

Cada unidad está compuesta por una acción ordinaria y la mitad de una garantía de compra de acciones de la Compañía (cada garantía completa, una "garantía"). Cada Warrant da derecho al tenedor a comprar una acción común adicional de la Compañía en un período de 18 meses a un precio de $ 0,85 por acción ordinaria.

En consideración a sus servicios, las Entidades Aseguradoras recibieron una comisión en efectivo igual a 7,0%, reducida a 3,5% en relación con la venta de 500.000 unidades a los compradores de la lista "President". Además, las Entidades Aseguradoras recibieron un total de 1,592,500 opciones de compensación (las "opciones de compensación"). Cada opción de compensación da derecho a los Aseguradores para adquirir una unidad en las mismas condiciones que la Oferta por un período de 18 meses a un precio de ejercicio igual al precio unitario.

Los ingresos netos de la Oferta están destinados a ser utilizados para la exploración y desarrollo continuo de Cotabambas incluyendo la expansión del programa de perforación, pruebas metalúrgicas preliminares, el programa de prospección geofísica, exploración y una actualización de la norma NI 43-101 estimación de recursos, así como una mayor exploración y desarrollo del trabajo en Antilla de la Compañía y Proyectos Kusiorcco y para propósitos corporativos generales.

Todos los valores emitidos de conformidad con la Oferta están sujetos a un período de espera que termina el 8 de julio de 2012.

Como resultado de la Oferta, la Compañía cuenta con 164,234,292 acciones comunes en circulación y 204,866,900 acciones comunes sobre una base totalmente diluida.

La Oferta está sujeta a la aprobación definitiva de la TSX Venture Exchange.

Este comunicado de prensa no constituye una oferta para vender o la solicitud de una oferta de compra de los títulos valores, ni habrá ninguna venta de valores en ninguna jurisdicción donde dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal antes de la calificación o registro conforme a la leyes de valores de dicha jurisdicción. Los valores que se ofrecen no han sido, ni serán, registrados bajo la United States Securities Act de 1933, según enmendada (la "Ley de Valores de EE.UU."), y dichos valores no pueden ser ofrecidas o vendidas en los Estados Unidos o en un EE.UU. registro de la persona ausente o una exención aplicable de los Estados Unidos los requisitos de registro. "Estados Unidos" y "persona de los EE.UU." tienen los significados respectivos asignados en el Reglamento S de la Ley de Valores de EE.UU..

Sobre Panoro

El foco estratégico de PANORO es el de promover sus proyectos en estado avanzado de exploración hacia las etapas de Factibilidad y de desarrollo, así como el explorar sus otros proyectos mineros.

La fuerte posición de caja de PANORO pone a la compañía en una buena posición como para continuar con el desarrollo de su significativo portafolio de proyectos de exploración.

El amplio portafolio de la compañía incluye los proyectos avanzados de Cotabambas Oro-Cobre y de Antilla Cobre-Molibdeno, los cuales incluyen resultados de Recursos Inferidos según NI 43-101 de:

Cotabambas: 90 millones de TM a 0.77% Cu y 0.42 g/t Au (0.4% Cu Cut off)
Antilla: 154 millones de TM a 0.47% Cu y 0.009% Mo (0.25% Cu Cut Off)

Adicionalmente al programa de exploración en el proyecto de Cotabambas, la compañía también llevara a cabo trabajos durante el año 2011 en sus proyectos de Cobre-Molibdeno de Antilla, Cobre de Kussiorcco y de Oro de Cochasayhuas. Panoro tiene otros 10 proyectos en exploración en Peru y actualmente está evaluando algunas alternativas de inversión incluyendo JV.

El significativo portafolio de proyectos de PANORO está localizado en la región sudeste del Peru. Esta región contiene un número importante de proyectos de cobre y cobre/oro tales como los de Xstrata Las Bambas y Antapaccay y la mina Cobre de Tintaya. In setiembre del 2010, Xstrata anuncio una inversión de US$ 5.7 billones destinadas al desarrollo de los proyectos de Las Bambas y Antapaccay. La región también incluye los proyectos de Haquira, recientemente adquirido por Fisrt Quantum Minerals y de Constancia, sujeto a la propuesta de adquisición de Hudbay Minerals.

En representación del Directorio de:
Panoro Minerals Ltd.

Luquman Shaheen, M.B.A., P.Eng., P.E.
President, CEO and Director

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Luquman Shaheen, President & CEO
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