Vancouver, B. C., 14 de marzo de 2013. Panoro Minerals Ltd. (TSXV: PML, Lima: PML, Frankfurt: PZM) ("Panoro" o la "Compañía") se complace en anunciar que ha finalizado su oferta pública de acciones bajo la modalidad de "Bought deal". Un total de 27.300.000 acciones ordinarias de la Compañía (las "Acciones Ordinarias") fueron emitidas y vendidas a un precio de C$ 0,55 por acción ordinaria (el "Precio de Oferta") por un monto bruto de C$ 15,015,000 millones (La "Oferta"). La oferta fue completada por un sindicato de bancos suscriptores liderado por Canaccord Genuity Corp. e incluyó a BMO Capital Markets, Macquarie Capital Markets Canada Ltd. y Mackie Research Capital Corp. (Los "Suscriptores").

La Sociedad ha concedido a los suscriptores una opción de sobre-asignación para comprar un adicional de 4.095.000 acciones ordinarias de la Compañía al mismo precio de la oferta y en las mismas condiciones que La Oferta, que podrá ser ejercida en cualquier momento, en su totalidad o en parte, por un período de 30 días después, incluyendo la fecha de cierre de la oferta. Esta opción de sobre-asignación no se ha ejercido en el momento de este comunicado de prensa.

Las Entidades Suscriptoras recibieron una comisión en efectivo igual al 6% (C$ 909.900) de los ingresos brutos de la Oferta y un total de 1.638.000 warrants de Agentes. Cada warrant de agente permite a los suscriptores adquirir una acción ordinaria de la Compañía a C $ 0,55 para un período de 36 meses a partir del cierre de la oferta.

La Compañía utilizara los ingresos netos de la oferta para financiar la exploración y continuar con el desarrollo del Proyecto Cotabambas, así como para capital de trabajo y propósitos corporativos generales.

"El haber concretado esta importante financiación, durante un período en donde el mercado financiero mundial presenta condiciones muy difíciles en general, es una validación adicional de la alta calidad del Proyecto Cotabambas y de la capacidad de la Gerencia de la empresa para seguir ofreciendo avances significativos en el que es el próximo proyecto de cobre importante en el Perú. El proyecto Cotabambas de Panoro conjuntamente con Las Bambas y Antapaccay de Xstrata, el proyecto Constancia de Hudbay, el proyecto Haquira de First Quantum y el Proyecto Los Chancas del Grupo México van a recorrer juntos el largo camino para lograr el objetivo del Perú de convertirse en la nación mas importante productora de cobre a nivel mundial", afirmó el presidente y CEO de Panoro, Luquman Shaheen.

SOBRE PANORO

El foco estratégico de Panoro es el de promover sus proyectos en etapa avanzada hacia la viabilidad y desarrollo y el de explorar sus otros proyectos. La compañía es propietaria de los proyectos avanzados de Cobre-Oro Cotabambas y Antilla Cobre-Molibdeno. Estos proyectos incluyen recursos minerales de categoría inferidos de:

Cotabambas:
404.1 Mt@0.42% Cu, 0,23 g / t de oro y 2,84 g / t CuEq Ag@0.2% de corte con fecha efectiva del 30 de junio de 2012 (AMEC,2012)
(Un contenido in situ de 3,75 mil millones libras de Cu, 3 millones de onzas de Au y 36,9 millones oz de Ag)

Antilla:
154 Mt@0.47% Cu y 0.009% Mo@0.25% Cu de corte con fecha efectiva de 1 de junio de 2009, modificada 23 de agosto 2009 (AMEC,2009)
(Un contenido In-situ de 1,6 millones de libras de Cu y 30 millones. Mo)

Panoro mantiene una importante cartera de propiedades que se encuentra principalmente en la región sur-oriental del Perú. Esta región contiene un número importante de depósitos de cobre y depósitos de cobre / oro como Las Bambas de Xstrata Copper y Antapaccay y la mina de cobre Tintaya. Xstrata está completando un programa de inversión de EE.UU. $ 6,7 mil millones para desarrollar los proyectos Las Bambas y Antapaccay. La región también incluye al proyecto de cobre Haquira de First Quantum Minerals, al proyecto de cobre Constancia de HudBay Minerals y al proyecto de cobre Los Chancas de Southern Copper. Recientemente HudBay Minerals ha anunciado el inicio de una inversión de EE.UU $ 1,5 mil millones para desarrollar el proyecto Constancia.

Luis Vela, Persona Calificada bajo el instrument nacional 43-101, ha revisado y aprobado la información técnica y científica contenida en este aviso de prensa.

Este comunicado de prensa no constituye una oferta de venta de valores en los Estados Unidos. Los valores ofertados no han sido, ni serán, registradas bajo la United States Securities Act de 1933, según enmendada, y no podrán ser ofrecidas ni vendidos dentro de Estados Unidos sin registro de EE.UU. o una exención aplicable de los requisitos de registro de Estados Unidos.

En nombre del Consejo de Panoro Minerals Ltd.

Luquman Shaheen, M.B.A., P.Eng., P.E.
President & CEO

FOR FURTHER INFORMATION, CONTACT:
Panoro Minerals Ltd.
Luquman Shaheen, President & CEO
Phone:604.684.4246
Fax: 604.684.4200
Email: info@panoro.com
Web: www.panoro.com

Renmark Financial Communications Inc.
Barbara Komorowski: bkomorowski@renmarkfinancial.com
Bettina Filippone: bfilippone@renmarkfinancial.com
Media - Lynn Butler: lbutler@renmarkfinancial.com
Tel.: (514) 939-3989 or (416) 644-2020
www.renmarkfinancial.com

This release was prepared by management of the Company who takes full responsibility for its contents. Neither TSX Venture Exchange nor its Regulation Services Provider (as that term is defined in the policies of the TSX Venture Exchange) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this release.