Vancouver, B.C., February 20, 2013. Panoro Minerals Ltd. (TSXV: PML, Lima: PML, Frankfurt: PZM) ("Panoro" o la "Campania") se complace en anunciar que ha concretado un acuerdo con Canaccord Genuity Corp. como líder suscriptor en representación del sindicato de Bancos Suscriptores (los "Suscriptores") a través del cual los Suscriptores han acordado comprar, en la modalidad de bought deal, 27,300,000 acciones communes de La Compañía (las "Acciones Comunes") al precio de C$ 0.55 por acción común (el "Precio de Oferta") lo que significa ingresos brutos de C$ 15,015,000 ("La Oferta") para la Compania. La Compañía también otorga a los Suscriptores una opción de sobre-asignación de 4,095,000 de acciones comunes de la compañía (la "Sobre-asignación de acciones comunes") al Precio de la Oferta y en los mismos términos de esta, ejercible en cualquier momento, en cualquier fracción y por un periodo de 30 días después del día de cierre de la oferta, inclusive. Si la totalidad de la opción de sobre-asignación es ejercida, se obtendrán C$ 2,252,250 adicionales, lo que hacen ingresos brutos totales por C$ 17,267,250.

La Compañía dirigirá el uso de los ingresos netos de los fondos para continuar con la exploración y el desarrollo del Proyecto de Cotabambas así como para capital de trabajo y propósitos generales corporativos. La Oferta se realiza en base de un breve formulario para ser presentado la Columbia Británica, Alberta, Ontario y otras provincias de Canadá excepto Quebec. Los valores ofertados no serán registrados bajo la Ley de Valores de EE.UU. de 1933, según enmendada, y no pueden ser ofrecidas o vendidas en los Estados Unidos sin registro o una exención aplicable de los requisitos de registro.

La Oferta se espera que finalice en o alrededor del 14 de marzo 2013, y está sujeta a ciertas condiciones típicas para una operación de esta naturaleza y la recepción de todas las aprobaciones reglamentarias necesarias incluyendo la aprobación de la TSX Venture Exchange.

Este comunicado de prensa no constituye una oferta de venta de valores en los Estados Unidos. Los valores ofertados no han sido, ni serán, registradas bajo la United States Securities Act de 1933, según enmendada, y no podrán ser ofrecidas ni vendidas dentro de Estados Unidos sin registro de EE.UU. o una exención aplicable de los requisitos de registro de Estados Unidos.

SOBRE PANORO

El foco estratégico de Panoro es el de promover sus proyectos en etapa avanzada hacia la viabilidad y desarrollo y el de explorar sus otros proyectos. La compañía es propietaria de los proyectos avanzados de Cobre-Oro Cotabambas y Antilla Cobre-Molibdeno. Estos proyectos incluyen recursos minerales de categoría inferidos de:

Cotabambas:
404.1 Mt@0.42% Cu, 0,23 g / t de oro y 2,84 g / t CuEq Ag@0.2% de corte con fecha efectiva del 30 de junio de 2012 (AMEC, 2012)
(En contenido in situ de 3,75 mil millones libras. Cu, 3,0 millones de onzas. Au, 36,9 millones oz Ag)

Antilla:
154 Mt@0.47% Cu y 0.009% Mo@0.25% Cu de corte con fecha efectiva de 1 de junio de 2009, modificada 23 de agosto 2009 (AMEC, 2009)
(In-situ contenido de 1,6 millones de libras. Libras de Cu y 30 millones. Mo)

Panoro mantiene una importante cartera de propiedades que se encuentra principalmente en la región sur-oriental del Perú. Esta región contiene un número importante de depósitos de cobre y depósitos de cobre / oro como Las Bambas de Xstrata Copper y Antapaccay y la mina de cobre Tintaya. Xstrata está completando un programa de inversión de EE.UU. $ 6,7 mil millones para desarrollar los proyectos Las Bambas y Antapaccay. La región también incluye al proyecto de cobre Haquira de First Quantum Minerals, al proyecto de cobre Constancia de HudBay Minerals y al proyecto de cobre Los Chancas de Southern Copper. Recientemente HudBay Minerals ha anunciado el inicio de una inversión de EE.UU $ 1,5 mil millones para desarrollar el proyecto Constancia.

Luis Vela, Persona Calificada bajo el instrument nacional 43-101, ha revisado y aprobado la información técnica y científica contenida en este aviso de prensa.

En nombre del Consejo de Panoro Minerals Ltd.

Luquman Shaheen, M.B.A., P.Eng., P.E.
President & CEO.

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Panoro Minerals Ltd.
Luquman Shaheen, President & CEO
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